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Observatoire économique
Activités équines

2012

www.equicer.fr

Observatoire économique
des activités équines

2012

Un groupe en constante évolution !
Il est toujours difficile d’établir un observatoire économique pour
les filières équines, mais nous essayons depuis plus de 4 années maintenant, de maintenir nos travaux avec un nombre de
dossiers toujours en constante évolution qui approche les 350
dossiers retenus pour réaliser cette nouvelle étude et cela pour
six activités équines professionnelles différentes.
Certains départements de notre réseau, fort de plus de 50 départements, participent plus que d’autres, à l’élaboration et à la préparation des données, avec une forte représentation des activités
liées aux courses dans les départements de la région Parisienne,
Pays de Loire et de la Normandie. Nous avons d’ailleurs réalisé
en octobre 2012 un observatoire très complet sur les entraîneurs
de galop à la demande du Conseil économique de France Galop.

dito

Nous souhaitons pour les années à venir développer ces observatoires plus précis et plus pointus sur les activités des centres
équestres et celles des entraîneurs de trotteurs pour obtenir des
prix de revient par jour et par cheval, et ainsi aider les professionnels de la filière dans la gestion de leurs activités.
En attendant ces travaux, nous vous souhaitons
une bonne lecture.
Erick BOSSARD

Directeur opérationnel EQUICER

Retrouvez nos correspondants sur www.equicer.fr.

Centres
équestres................... P. 4
Eleveurs
galopeurs. ................. P. 6

ETP :
Equivalent
Temps Plein
SAU :
Surface Agricole
Utile
EBE :
Excédent Brut
d'Exploitation

ommaire

LEXIQUE

Eleveurs chevaux
de sport....................... P. 8
Eleveurs
trotteurs. ................. P. 10
Entraîneurs
galop............................ P. 12
Entraîneurs
trot................................. P. 14

Moyens de production
2011

2010

Echantillon total Quartile supérieur

Echantillon total

ETP totales
dont ETP salariés
SAU (ha)

2,22

3,27

2,21

0,97

2,04

0,96

15,03

10,22

14,32

Résultats économiques
Soldes
intermédiaires
de gestion
Produit
Charges opérationnelles

2011
Echantillon total
en 2

Charges externes

en 2/ETP

68 542

126 068

56 994

29 793

13 433

44 189

13 506

27 697

12 521

25 %

24 %

24 %

102 563

46 245

180 061

55 035

98 371

44 472

42 935

19 359

64 737

19 787

43 545

19 686

37 %
59 628

35 %
26 886

en 2/ETP
hors salarié

36 717

29 352

115 324

38 %
35 248

en 2/ETP
hors salarié

en 2
66 776

54 366

54 826

24 786
en 2/ETP
hors salarié

en €
32 447

25 908

Résultat d'exploitation

18 489

14 780

43 996

35 819

14 216

11 351

Résultat d'exercice

16 423

13 128

39 965

32 538

11 826

9 443

EBE / Produit

28 %

30 %

Produits
Pour l'année 2011
Produit

4

en 2

224 250

en 2
Excédent Brut d'Exploitation

en 2/ETP

59 678

en % du produit
Valeur ajoutée

en 2

Echantillon total

132 356

en % du produit
Marge brute globale

en 2/ETP

2010
Quartile supérieur

% du
en 4 en
produit
132 356

100 %

dont gains de concours

4 033

3%

dont pensions facturées

34 022

26 %

26 %

Charges opérationnelles
Pour l'année 2011
Total des charges
opérationnelles

en % des
en 4 charges
Op.
29 793

100 %

dont frais vétérinaires

3 587

12 %

dont frais d'élevage

5 010

17 %

Centres équestres
Bilan 2011 en 4
ACTIF

Total 178 445 2

Immobilisations
127 185 2

Stocks
22 443 2
Créances et Comptes financiers
28 817 2

PASSIF

Total 178 445 2

40 %

Capitaux propres
72 032 2

39 %

Emprunts long et moyen terme
70 430 2

21 %

Autres dettes et Comptes financiers
35 983 2

71 %

13 %
16 %

Trésorerie et ratios financiers
2011

2010

Echantillon total

Quartile supérieur

Echantillon total

en 2

en 2

en 2

en 2/ETP

en 2/ETP

en 2/ETP

Excédent Brut d'Exploitation

36 717

16 555

66 776

20 410

32 447

14 669

Annuités

11 997

5 409

18 259

5 581

12 392

5 602

Taux d'endettement

60 %

61 %

57 %

Analyses

rapport
bal en augmentation par
egistre un produit glo
enr
res
est
équ
s
tre
Le groupe Cen
lent temps
t un produit par équiva
rtile supérieur obtien
qua
le
et
e
eur
éri
ant
à l’année
duits pour atent 29 % du total des pro
Les pensions représent
2.
000
68
de
s
plu
de
plein
t stables par rapport au
rges opérationnelles son
cha
Les
2.
000
34
de
La vateindre un peu plus
frais d’élevage à 17 %.
qui restent à 12 % et des
res
nai
éri
vét
is
fra
produit avec des
L’excédent
dépasse les 59 000 2.
ée en augmentation et
ann
te
cet
ore
enc
est
e
leur ajouté
Les annuités sont à
E sur produit de 28 %.
de 36 700 2 soit un EB
est
tion
oita
xpl
d’e
t
bru
un taux d’endettement
cernées par ETP pour
con
ées
ann
2
les
sur
5 500 2 en moyenne
pour atteindre les 60 %.
qui monte de 3 points

5

Moyens de production
2011

2010

Echantillon total Quartile supérieur

Echantillon total

ETP totales
dont ETP salariés
SAU (ha)

2,98

4,45

2,93

1,68

3,24

1,61

58,04

59,76

55,02

Résultats économiques
Soldes
intermédiaires
de gestion
Produit
Charges opérationnelles

2011
Echantillon total
en 2

Charges externes

en 2/ETP

102 366

259 396

88 609

104 058

34 919

153 460

34 463

85 037

29 049

39 %

39 %

36 %

196 340

65 886

302 361

67 903

174 359

59 561

67 237

22 563

105 691

23 736

63 517

21 697

25 %
129 103

27 %
43 323

en 2/ETP
hors salarié

78 099

59 905

196 670

27 %
44 167

en 2/ETP
hors salarié

en 2
100 553

82 808

110 842

37 863
en 2/ETP
hors salarié

en €
64 117

48 492

Résultat d'exploitation

36 105

27 694

64268

52 926

27 815

21 037

Résultat d'exercice

29 326

22 495

58 048

47 804

25 504

19 289

EBE / Produit

26 %

22 %

Produits
Pour l'année 2011

6

en 2

455 821

en 2
Excédent Brut d'Exploitation

en 2/ETP

100 805

en % du produit
Valeur ajoutée

en 2

Echantillon total

300 398

en % du produit
Marge brute globale

en 2/ETP

2010
Quartile supérieur

% du
en 4 en
produit

Produit

300 398

100 %

dont pensions facturées

144 743

48 %

25 %

Charges opérationnelles
Pour l'année 2011
Total des charges
opérationnelles

en % des
en 4 charges
Op.
104 058

100 %

dont frais vétérinaires

15 291

15 %

dont frais d'élevage

29 530

28 %

Eleveurs galopeurs
Bilan 2011 en 4
ACTIF

Immobilisations
245 880 2

Stocks
79 081 2
Créances et Comptes financiers
97 473 2

PASSIF

Total 422 434 2

Total 422 434 2

58 %

52 %

Capitaux propres
219 391 2

19 %

27 %

Emprunts long et moyen terme
115 006 2

23 %

21 %

Autres dettes et Comptes financiers
88 037 2

Trésorerie et ratios financiers
2011

2010

Echantillon total

Quartile supérieur

Echantillon total

en 2

en 2

en 2

en 2/ETP

en 2/ETP

en 2/ETP

Excédent Brut d'Exploitation

78 099

26 208

100 553

22 582

64 117

21 902

Annuités

32 213

10 810

38 248

8 590

25 775

8 805

Taux d'endettement

48 %

59 %

41 %

Analyses

age
traités depuis le démarr
en nombre de dossiers
ue
ntiq
ide
ent
em
tiqu
Un groupe pra
montant des prosiers retenus, dont le
c une trentaine de dos
ave
ire
ato
erv
obs
re
s dans
de not
nts de pensions compri
moyenne et des monta
en
2
000
300
des
our
duits reste aut
qui représentent
charges opérationnelles
ent les 144 000 2. Les
ass
dép
qui
ts
dui
000 2
pro
les
née précédente de 20
tion par rapport à l’an
nta
me
aug
en
t
son
ts
39 % des produi
sions extérieures,
d’élevage, 22 % de pen
posées à 28 % de frais
com
t
son
et
ne
yen
tion démo
en
xcédent brut d’exploita
de frais de saillies. L’e
%
12
et
res
nai
éri
vét
14 % de frais
érieur. Le résultat de
2 pour le quartile sup
r le groupe et 100 000
pou
2
000
78
les
duits. Le
se
pas
e 26 % du total des pro
yenne et l’EBE représent
mo
en
2
000
29
de
l’exercice est
ées soit 42 %.
stable entre les 2 ann
taux d’endettement est

7

Moyens de production
2011

2010

Echantillon total Quartile supérieur

Echantillon total

ETP totales
dont ETP salariés
SAU (ha)

2,13

2,79

2,02

0,82

1,35

0,74

39,73

59,10

38,72

Résultats économiques
Soldes
intermédiaires
de gestion
Produit
Charges opérationnelles

2011
Echantillon total
en 2

Charges externes

en 2/ETP

112 987

155 202

76 790

55 663

26 108

87 871

31 536

49 649

24 565

35 %

36 %

33 %

121 132

56 815

226 952

81 451

105 554

52 225

47 541

22 298

66 291

23 791

45 555

22 539

30 %
73 591

27 %
34 517

en 2/ETP
hors salarié

54 694

41 635

160 662

30 %
57 660

en 2/ETP
hors salarié

en 2
126 194

87 856

59 999

29 686
en 2/ETP
hors salarié

en €
42 716

33 265

Résultat d'exploitation

20 912

15 919

77 662

55 069

7 784

6 062

Résultat d'exercice

15 086

11 484

71 098

49 498

3 772

2 937

EBE / Produit

31 %

40 %

Produits
Pour l'année 2011
Produit

% du
en 4 en
produit
176 795

100 %

81 389

46 %

28 %

Charges opérationnelles
Pour l'année 2011
Total des charges
opérationnelles
dont frais vétérinaires

dont pensions facturées

8

en 2

314 823

en 2
Excédent Brut d'Exploitation

en 2/ETP

82 923

en % du produit
Valeur ajoutée

en 2

Echantillon total

176 795

en % du produit
Marge brute globale

en 2/ETP

2010
Quartile supérieur

dont frais d'élevage

en % des
en 4 charges
Op.
55 663

100 %

6 677

12 %

11 097

20 %

Eleveurs chevaux de sport
Bilan 2011 en 4
ACTIF

Total 323 006 2

Immobilisations
225 843 2

70 %

Stocks
45 871 2
Créances et Comptes financiers
51 291 2

14 %

PASSIF

Total 323 006 2

16 %

56 %

Capitaux propres
180 335 2

28 %

Emprunts long et moyen terme
90 578 2

16 %

Autres dettes et Comptes financiers
52 093 2

Trésorerie et ratios financiers
2011

2010

Echantillon total

Quartile supérieur

Echantillon total

en 2

en 2

en 2

en 2/ETP

en 2/ETP

en 2/ETP

Excédent Brut d'Exploitation

54 694

25 653

126 194

45 290

42 716

21 135

Annuités

22 098

10 365

36 106

12 958

17 171

8 496

Taux d'endettement

44 %

33 %

43 %

Analyses

sports
veurs de chevaux de
de 40 hectares les éle
ne
yen
mo
e
fac
sur
Installés sur une
duit de plus de
siers, réalisent un pro
e, soit plus de 45 dos
oir
vat
ser
l’ob
r
pou
62 %
s
retenu
résentent à elles seules
pensions facturées rep
Les
.
ETP
par
2
000
83
176 000 2 soit
en moyenne un peu
rtile supérieur réalise
Il est à noter que le qua
ts.
dui
pro
des
% du
al
tot
du
sées à hauteur de 35
rationnelles sont stabili
opé
s
rge
cha
Les
2.
plus de 314 000
, 10 % de frais
, 21 % de frais d’élevage
% de frais vétérinaires
12
c
ave
ts
dui
pro
augdes
total
produit est en légère
ns extérieurs. L’EBE sur
sio
pen
de
is
fra
de
%
de saillies et 10
de l’exercice dépasse
eint 31 %. Le résultat
à l’année passée et att
t
por
rap
par
tion
eur. Le
nta
me
pour le quartile supéri
supérieur à 71 000 2
est
il
et
upe
gro
le
r
les 15 000 2 pou
ntant d’annuités
reste à 42 % avec un mo
stable depuis 3 ans et
est
nt
me
tte
nde
d’e
x
tau
r.
de 22100 2 par dossie

9

Moyens de production
2011

2010

Echantillon total Quartile supérieur

Echantillon total

ETP totales
dont ETP salariés
SAU (ha)

1,88

3,17

1,75

0,71

2,00

0,61

63,20

80,93

59,75

Résultats économiques
Soldes
intermédiaires
de gestion
Produit
Charges opérationnelles

2011
Echantillon total
en 2

Charges externes

en 2/ETP

125 578

190 232

108 726

67 297

35 875

117 883

37 137

60 252

34 437

37 %

34 %

36 %

150 372

80 160

280 737

88 441

129 980

74 290

49 525

26 401

79 940

25 184

43 391

24 800

27 %
100 847

23 %
53 759

en 2/ETP
hors salarié

76 710

65 685

200 796

26 %
63 257

en 2/ETP
hors salarié

en 2
136 389

116 430

86 590

49 490
en 2/ETP
hors salarié

en €
66 417

58 481

Résultat d'exploitation

41 166

35 249

70 402

60 099

30 113

26 515

Résultat d'exercice

33 053

28 302

50 144

42 806

23 595

20 775

EBE / Produit

35 %

34 %

Produits
Pour l'année 2011
Produit

dont pensions facturées

10

en 2

398 620

en 2
Excédent Brut d'Exploitation

en 2/ETP

116 035

en % du produit
Valeur ajoutée

en 2

Echantillon total

217 669

en % du produit
Marge brute globale

en 2/ETP

2010
Quartile supérieur

% du
en 4 en
produit
217 669

105 798

100 %

49 %

35 %

Charges opérationnelles
Pour l'année 2011
Total des charges
opérationnelles

en % des
en 4 charges
Op.
67 297

100 %

dont frais vétérinaires

9 395

14 %

dont frais d'élevage

8 016

12 %

dont saillies

9 593

15 %

Eleveurs trotteurs
Bilan 2011 en 4
ACTIF

Total 416 811 2

PASSIF

Total 416 811 2

Immobilisations
244 442 2

59 %

53 %

Capitaux propres
219 460 2

Stocks
90 014 2

21 %

31 %

Emprunts long et moyen terme
129 535 2

Créances et Comptes financiers
82 355 2

20 %

16 %

Autres dettes et Comptes financiers
67 816 2

Trésorerie et ratios financiers
2011

2010

Echantillon total

Quartile supérieur

Echantillon total

en 2

en 2

en 2

en 2/ETP

en 2/ETP

en 2/ETP

Excédent Brut d'Exploitation

76 710

40 893

136 389

42 967

66 417

37 961

Annuités

30 858

16 450

59 171

18 641

33 999

19 432

Taux d'endettement

47 %

58 %

37 %

Analyses

obseruis la création de notre
doublé en nombre dep
a
ée
ann
te
cet
é
lys
L’échantillon ana
un peu plus de
dossiers qui utilisent
dre une soixantaine de
ein
att
r
pou
9
200
ées
en
e
vatoir
2. Les pensions factur
produits pour 217 000
des
nt
lise
réa
et
re
ter
60 hectares de
2. Les structures
aujourd’hui les 105 000
des produits dépassent
%
55
ent
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qui
chiffre d’affaires la bar
ne dépassant pas en
les
cel
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65 000 2 par ETP. Les
asse les 76 000 2 soit
brut d’exploitation dép
t
den
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L’e
2.
notre
000
400
ines analysées dans
élevés des activités équ
s
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son
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t les 33 000 2. Concernan
nen
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att
et
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t les
ato
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obs
ts (entre 12 et 15 %) don
par rapport aux produi
eau
niv
me

le
s
prè
occupent à peu
te en dessous des
taux d’endettement res
14 % pour 9 305 2. Le
de
res
nai
éri
vét
de
is
fra
40 % cette année.

11

Moyens de production
2011

2010

Echantillon total Quartile supérieur

Echantillon total

ETP totales
dont ETP salariés
SAU (ha)

7,05

17,60

6,96

5,93

16,60

5,86

7,55

5,06

7,46

Résultats économiques
Soldes
intermédiaires
de gestion
Produit
Charges opérationnelles

2011
Echantillon total
en 2

Charges externes

en 2/ETP

76 015

494 322

71 016

203 295

28 820

549 857

31 240

170 218

24 454

43 %

46 %

38 %

317 975

45 078

788 071

44 774

324 104

46 562

58 465

8 288

74 222

4 217

61 441

8 827

12 %
259 509

6%
36 789

en 2/ETP
hors salarié

77 547

68 753

713 849

14 %
40 557

en 2/ETP
hors salarié

en 2
201 259

201 259

262 663

37 735
en 2/ETP
hors salarié

en €
79 395

71 873

Résultat d'exploitation

51 241

45 430

154 712

154 712

55 564

50 300

Résultat d'exercice

43 690

38 736

137 621

137 621

49 964

45 231

EBE / Produit

15 %

15 %

Produits
Pour l'année 2011

% du
en 4 en
produit

Produit

521 270

100 %

dont gains de courses

151 350

29 %

dont pensions facturées

307 400

59 %

37 295

7%

dont vente nette de
chevaux

12

en 2

1 337 928

en 2
Excédent Brut d'Exploitation

en 2/ETP

73 898

en % du produit
Valeur ajoutée

en 2

Echantillon total

521 270

en % du produit
Marge brute globale

en 2/ETP

2010
Quartile supérieur

16 %

Charges opérationnelles
Pour l'année 2011
Total des charges
opérationnelles

en % des
en 4 charges
Op.
203 295

100 %

dont frais vétérinaires

13 860

7%

dont frais d'élevage

13 606

7%

Entraîneurs galop
Bilan 2011 en 4
ACTIF

Total 230 359 2

Immobilisations
113 165 2

49 %

Stocks 8 523 2

4%

Créances et Comptes financiers
108 671 2

PASSIF

Total 230 359 2

47 %

-9%

Capitaux propres - 24 224 2

29 %

Emprunts long et moyen terme
67 731 2

80 %

Autres dettes et Comptes financiers
186 852 2

Trésorerie et ratios financiers
2011

2010

Echantillon total

Quartile supérieur

Echantillon total

en 2

en 2

en 2

en 2/ETP

en 2/ETP

en 2/ETP

Excédent Brut d'Exploitation

77 547

10 993

201 259

11 435

79 395

11 406

Annuités

14 539

2 061

17 692

1 005

14 156

2 034

Taux d'endettement

105 %

109 %

118 %

Analyses

6 salade l’observatoire avec
s « gros » employeurs
plu
les
t
son
op
gal
de
Les entraîneurs
entent 74 000 2
produits par ETP représ
ne par entreprise. Les
yen
mo
en
s
ché
pour
bau
em
riés
quant à lui 17 personnes
supérieur embauche
e
rtil
qua
Le
al.
tot
on
pour l’échantill
résentent 59 % des
pensions facturées rep
s de 1 337 000 2. Les
plu
de
al
tot
t
ent la
dui
pro
un
gains de courses dépass
7 % pour 37 295 2. Les
x
vau
che
de
tes
ven
produits et les
ntation entre
enregistrent une augme
charges opérationnelles
Les
2.
000
150
des
29 000 2
re
bar
s pour un montant de
% du total des charge
43
dre
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att
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pou
les deux années
agements à court
radées vis à vis des eng
se sont légèrement dég
ns
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situ
Les
.
ETP
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reprises s’est dégrad
ent
des
te
net
n
atio
terme. La situ
yenne pour un taux
plus de 24 000 2 en mo
x propres négatifs de
itau
cap
des
c
ave
s
née
se à 129 %.
d’endettement qui pas

13

Moyens de production
2011

2010

Echantillon total Quartile supérieur

Echantillon total

ETP totales
dont ETP salariés
SAU (ha)

2,51

4,00

2,45

1,30

2,81

1,22

20,55

24,45

19,10

Résultats économiques
Soldes
intermédiaires
de gestion
Produit
Charges opérationnelles

2011
Echantillon total
en 2

Charges externes

en 2/ETP

91 615

205 110

83 877

62 613

24 987

103 205

25 771

57 891

23 674

32 %

30 %

32 %

146 703

58 544

263 689

65 844

147 219

60 203

60 144

24 002

99 432

24 828

58 130

23 772

31 %
86 559

29 %
34 543

en 2/ETP
hors salarié

51 826

42 804

164 258

32 %
41 016

en 2/ETP
hors salarié

en 2
87 288

73 322

89 089

36 432
en 2/ETP
hors salarié

en €
56 803

46 217

Résultat d'exploitation

21 333

17 620

33 877

28 457

29 837

24 276

Résultat d'exercice

15 134

12 500

21 232

17 835

24 090

19 600

EBE / Produit

25 %

24 %

Produits
Pour l'année 2011
Produit
dont pensions facturées

14

en 2

366 895

en 2
Excédent Brut d'Exploitation

en 2/ETP

83 532

en % du produit
Valeur ajoutée

en 2

Echantillon total

209 316

en % du produit
Marge brute globale

en 2/ETP

2010
Quartile supérieur

% du
en 4 en
produit
209 316

100 %

77 436

37 %

28 %

Charges opérationnelles
Pour l'année 2011

en % des
en 4 charges
Op.

Total des charges
opérationnelles

62 613

100 %

dont frais vétérinaires

11 727

19 %

dont frais d'élevage

11 316

18 %

dont saillies

3 379

5%

dont pensions extérieures

5 964

9%

Entraîneurs trot
Bilan 2011 en 4
ACTIF

Total 263 067 2

Immobilisations
190 556 2

Stocks
34 472 2
Créances et Comptes financiers
38 039 2

PASSIF

Total 263 067 2

25 %

Capitaux propres
64 597 2

55 %

Emprunts long et moyen terme
144 112 2

20 %

Autres dettes et Comptes financiers
54 358 2

72 %

13 %
15 %

Trésorerie et ratios financiers
2011

2010

Echantillon total

Quartile supérieur

Echantillon total

en 2

en 2

en 2

en 2/ETP

en 2/ETP

en 2/ETP

Excédent Brut d'Exploitation

51 826

20 682

87 288

21 796

56 803

23 229

Annuités

24 658

9 840

39 054

9 752

22 512

9 206

Taux d'endettement

75 %

84 %

74 %

Analyses

l’étude
dossiers retenus pour
ougé » en nombre de
« b
ent
tem
for
a
qui
Voici un groupe
répartis pour
n 90 dossiers toujours
9 pour atteindre enviro
200
uis
dep

trip
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’il
ée enpuisqu
duits restent cette ann
est de la France. Les pro
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la majorité dan
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de pensions), avec le qua
re des 200 000 2 (39 %
bar
la
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au
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cor
L’excédent brut d’expl
366 000 2 de produits.
de
s
plu
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me
som
enregistre une
2 pour un résulc un peu moins de 52 000
t à l’année passée ave
por
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par
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000 2.
en
est
dépasse à peine les 15
résultat d’exercice qui
un
et
2
000
21
de
tat d’exploitation
naires et de 18 % de
de 19 % de frais vétéri
nelles sont composées
ion
rat
opé
s
rge
élevé et
cha
Les
x d’endettement reste
plus importants. Le tau
les
tes
pos
les
r
pou
frais d’élevage
4 points soit 78 %.
par rapport à 2010 de
il est en augmentation

15

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