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Bilan fonctionnel cours pdf .pdf



Nom original: Bilan fonctionnel cours pdf.pdf
Titre: Microsoft Word - Bilan fonctionnel cours .docx

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BILAN FONCTIONNEL - Calculs & analyse

1"

"
5.

Valeurs structurelles
a) Les ressources propres

Capitaux apportés par les associés, supportent le risque de l'entreprise. Ils permettent de
ne pas léser les créanciers en cas de liquidation.

= (capitaux propres + comptes courants d'associés bloqués) - actif sans valeur
b) Le fond de roulement
- Mesure les conditions de l'équilibre financier.
Règle de l'équilibre financier minimum :
! Chaque élément d'actif est caractérisé par son degré de liquidité.
! Chaque élément du passif est caractérisé par son degré d'exigibilité.
Une entreprise est en situation d'équilibre financier minimum quand ses actifs sont financés
par des passifs d'une exigibilité équivalente à la liquidité de ses actifs.
Pour éviter les risques, cet équilibre doit être dépassé (constitution d'une marge qu'est le
FR).
!
!
!

C'est une ressource durable (structurelle) et permet de financer les emplois du cycle
d'exploitation.
FR =
des disponibilités
C'est une marge de sécurité qui finance une partie de l'actif circulant.

= Ressources stables - emplois stables
Interprétation
!

Indicateur important de la structure financière, utilisé par les créanciers pour
apprécier la solvabilité de l'entreprise.

Si FR > 0
Ressources stables > actif immobilisé ; les ressources stables couvrent donc les besoins à
long terme de l'entreprise.
Équilibre financier respecté. Excédent de ressources stables qui finance les besoins de
financement à court terme.

BILAN FONCTIONNEL - Calculs & analyse

2"

Si FR = 0
Ressources stables = actif immobilisé ; les ressources stables couvrent donc les besoins à
long terme de l'entreprise.
Équilibre financier précaire car pas d'excédent.

Si FR < 0
Ressources stables < actif immobilisé ; les ressources stables ne couvrent pas les besoins à
long terme de l'entreprise.
Équilibre financier non respecté. Risque d'insolvabilité.

c) Le besoin en fond de roulement
!

Besoin de financement ; résulte du décalage entre les flux réels et les flux financiers
engendrés par le cycle d'exploitation.

" Le BFRE
Besoin de financement d'exploitation.

= Emplois d'exploitation - ressources cycliques d'exploitation
Ce décalage résulte :
!

Soit du décalage entre les flux réels d'exploitation (recettes et dépenses) : approvisionnement - fabrication - commercialisation et existence de stocks.

!

Soit du décalage entre flux réels d'exploitation et flux monétaires : - délais de
règlement clients (créances) et délais de règlement fournisseurs (dettes).

Actions sur le BFRE :
!
!
!

de la durée du cycle d'exploitation =
du BFRE
des délais de paiements clients =
du BFRE
des délais de paiements FRS = du BFRE

Conséquences de la variation :
!
!

Si BFRE
Si BFRE

= besoin de financement complémentaire
= ressource de trésorerie supplémentaire

BILAN FONCTIONNEL - Calculs & analyse

3"

Interprétation
Si BFRE > 0
Emplois d'exploitation > ressources d'exploitation = financement des besoins à CT le FR ou
par les ressources financières complémentaires i.e concours bancaires.

Si BFRE = 0
Aucun besoin de financement. Passif circulant finance actif circulant.

Si BFRE < 0
Aucun besoin de financement d'exploitation.

" Le BFRHE
Besoin de financement hors exploitation.

= Emplois hors exploitation - ressources cycliques hors exploitation
Ce décalage résulte :
!

Des opérations hors exploitation (investissements, charges, produits exceptionnels).

" Le BFR
= BFRE + BFRHE
d) La trésorerie nette
= Trésorerie active - trésorerie passive
ou

Interprétation

= FR - BFR

Si TN > 0 (FR>BFR)
Situation financière saine. L'entreprise peut s'autofinancer.

Si TN = 0 (FR=BFR)

BILAN FONCTIONNEL - Calculs & analyse

4"

Situation financière équilibrée mais risque car aucune réserve.

Si TN < 0 (FR<BFR)
Ressources financières insuffisantes. Nécessite financements supplémentaires (emprunts).
Risque financier à CT.

N.B
!

Toutes les valeurs présentent dans le bilan fonctionnel sont des valeurs brutes.

!

Pour les dettes financières à terme penser à enlever le montant des CBC (pour éviter
de les comptabiliser deux fois)

!

Pour les autres créances, créances hors exploitation, autres dettes ou dettes hors
exploitation : si l’énoncé précise qu’il s’agit de créances / dettes d’exploitation les
mettre en créances / dettes d’exploitation, si il n’y a aucunes précisions ou qu’il
s’agit de Court Terme les mettre en créances / dettes hors exploitation.

!

Si il y a dans l’énoncé des effets escomptés non échus ils sont à placer dans les
emplois et ressources d’exploitation.

!

Les capitaux propres comprennent : le résultat de l’exercice, les provisions pour
risques et charges, amortissement et provisions.

!

Si il y a des charges à repartir les mettre en emplois stables

!

Les charges constatées d’avance sont à mettre dans les autres créances
d’exploitation

!

Écart de conversion : à rajouter aux postes d’actif concernés et à soustraire aux
postes de passif concernés.

!

Crédit bail : la valeur d’origine du bien est à mettre en immobilisation, les
amortissement à rajouter dans les capitaux propres et la Valeur Nette Comptable du
bien à rajouter aux dettes financières.

!
!
!
!
!
!
!
!
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!
!
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!
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!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
0
0

TOTAL IV

TOTAL GENERAL

0

0

!!

Trésorerie passive
Concours bancaire
Solde créditeur

TOTAL GENERAL

TOTAL IV

TOTAL III

Ressources cycliques hors exploitation
Dettes d'impôts sur société
Dettes sur immobilisations

TOTAL III

V.BRUT

0

0

0

0

0

Trésorerie nette (TN) = Trésorerie active - trésorerie passive

Fond de roulement net global (FRNG) = Ressources stables - emplois stables

Besoin en Fond de roulement (BFR) = BFRE + BFRHE

Besoin en Fond de Roulement Hors Exploitation (BFRHE) = Emplois cy. hors exploitation - Ressources cy. hors exploitation

Besoin en Fond de Roulement d'Exploitation (BFRE) = Emplois cycliques d'exploitation - Ressources cycliques d'exploitation

!

Trésorerie active
Disponibilités

TOTAL III

Emplois cycliques hors exploitation
Autres créances
VMP

TOTAL II

Produits constatés d'avance

Dettes fiscales et sociales (hors IS )

TOTAL I

(Clients + Av. et acompte + ch. constatées
d'avance)

0

Ressources stables
Capitaux propres
Amortissement, dépréciation et provision
Dettes financières

PASSIF

Ressources cycliques d'exploitation
Avances et acomptes versés
Dettes fournisseurs

TOTAL I

V.BRUT

Emplois cycliques d'exploitation
Stocks
Créances d'exploitations

Emplois stables
Immo. incorporelles
Immo.corporelles
Immo.financières

ACTIF

BILAN FONCTIONNEL


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