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Nom original: Dossier de présentation Balticap 1.pdfTitre: Dossier de présentation Balticap 1Auteur: Alexandre Toussaint

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Dossier d’investissement
Référence : Balticap 1

Baltis Capital
55, rue La Boétie – 75008 Paris
souscription@baltis-capital .fr

25 Janvier 2016

Sommaire

BALTICAP 1

Synthèse de l’investissement……………… ……………… ……………… ……………… ………….....................................................….3
Situation géographique…...............…………………………………………………………...……………................................................4
Reportage photos...............................................................................................................................................................................5
Etat locatif............................................................................................................................................................................................6
Caractéristiques du local...................................................................................................................................................................7
Fonctionnement de l’opération.........................................................................................................................................................8
Planning de l’investissement............................................................................................................................................................12
Business plan financier.....................................................................................................................................................................13
Rémunération et fiscalité.................................................................................................................................................................14
Investir depuis un PEA.......................................................................................................................................................................15
Fiscalité personne physique versus PEA..........................................................................................................................................16
Effet de levier.....................................................................................................................................................................................17
Gouvernance....................................................................................................................................................................................19
Liquidité..............................................................................................................................................................................................20
Risques...............................................................................................................................................................................................21
Rémunérations de Baltis Capital......................................................................................................................................................22
Souscription........................................................................................................................................................................................23
Annexes.............................................................................................................................................................................................24

Situation géographique

BALTICAP 1
Mouvaux est au cœur de l'intercommunalité de Lille
Métropole, la ville compte près de 14 000 habitants et
environ 50 commerces.
La rue est perpendiculaire au grand boulevard (Axe LilleTourcoing), au niveau de l’arrêt de tramway Les Trois
Suisses.
La Poissonnerie Mouvalloise est située au début de la rue
Franklin Roosevelt, sur l’artère principale de la ville.
Le locataire bénéficie d’une excellente notoriété dans le
quartier. Il est implanté dans les locaux depuis près de 10
ans. Avant lui un autre poissonnier était déjà installé. Cela
fait environ 40 ans qu’une poissonnerie exerce au 80 rue
Franklin Roosevelt à Mouvaux.
L’environnement est très dynamique : Banque Populaire,
Crédit Agricole, pharmacie, Thomas Cook, Etam, Optique
du Hautmont, CIC, BNP Paribas, LCL, Carrefour Ciy…

3

Synthèse de l’investissement
Enseigne

La Poissonnerie Mouvalloise

Ville

Mouvaux (59420)

Adresse

80 rue Franklin Roosevelt

Surface

84,5 m2

Montant total de l’opération

200 000€

Rendement distribué

6,5 %*

Investissement minimum

5 000€, puis tranche de 500€

Début du tour de table

25 janvier 2016

Fin du tour de table

8 février 2016

Rémunération

Annuelle (1 er versement en mai 2017)

BALTICAP 1

*Les simulations fiscales et financières sont données à titre indicatif et n'engagent en aucun cas la responsabilité de Baltis Capital et Baltis Gestion

Reportage photos

BALTICAP 1

Etat locatif

BALTICAP 1

Enseigne

La Poissonnerie Mouvalloise

Date de création

2004

Gérant

Mr Stéphane Vandenbussche (52 ans)

Forme

SARL

Capital

5 000€

Type de bail

Commercial 3-6-9 ans

Arrivée dans les locaux

2005

Renouvellement

01/05/2015

Prochaine échéance

30/04/2018

Fin du bail

30/05/2024

Dépôt de garantie

2 mois

Loyer

15 600 €

Indexation des loyers

ILC (Indice des Loyers Commerciaux)

Charges & Impôt foncier

À la charge du locataire

Restitution des locaux

Etat d’origine, à la charge du locataire

6

Caractéristiques du local

BALTICAP 1

Boutique avec un accès direct sur la rue composée :







Espace de vente
Réserve
2 chambres froides
1 bureau
1 cuisine
WC

Superficie totale en RDC: 84,5 m2 (partie V1 & V3 sur le plan
ci-contre)
Façade ravalée et toiture restaurée en 2015.
Aucun travaux à prévoir dans les années à venir.

Rue Franklin Roosevelt

7

Fonctionnement de l’opération

BALTICAP 1

Actionnaires

1

Investissement

4

Versement annuel des excédents de trésorerie

3

Paiement des loyers

SAS Balticap 1

2

Acquisition

Murs de la
poissonnerie
8

Fonctionnement de l’opération

Actionnaires

BALTICAP 1

Dénomination

Balticap 1

Numéro SIREN

817 918 535

Forme juridique

Société par actions simplifiée (SAS)

Président

Alexandre Toussaint

Capital initial

1 000€

Pendant le tour de table, les fonds sont placés sur un compte de
dépôt au CIC Paris Mogador.

1

Investissement

Une fois le montant total de la collecte atteint, le tour de table est
terminé et les fonds sont transférés du compte de dépôt vers le
compte bancaire de Balticap 1.

SAS Balticap 1

Le capital de Balticap 1 peut alors être augmenté à 200 000€.

Si le montant de la collecte n’est pas atteint dans les temps, Baltis Capital vous
rembourse votre investissement sans frais.

9

Fonctionnement de l’opération

SAS Balticap 1

BALTICAP 1

Une fois le capital de la SAS Balticap 1 augmenté à 200 000€,
cette derrière pourra signer acquisition des murs de la
poissonnerie chez le notaire.

2

Acquisition

Ensuite et pendant toute la durée de vie du projet, les grandes
décisions seront votées à la majorité par les actionnaires (voir le

Murs de la
poissonnerie

détail des décisions collectives des actionnaires dans les statuts
de Balticap 1).

10

Fonctionnement de l’opération

BALTICAP 1

Actionnaires
Baltis Gestion est une société de gestion immobilière, indépendante
de Baltis Capital dont les gérants sont Alexandre Toussaint et Adrien
d’Epenoux.

4

Versement annuel des
excédents de trésorerie

3

Paiement des loyers

Cette dernière sera mandatée par Balticap 1 pour assurer la gestion
du projet.
Ainsi, Baltis Gestion est en charge de :

SAS Balticap 1

- La gestion locative (baux, états des lieux, congés…)
- La gestion technique (réparations, devis, diagnostics...)
- La gestion administrative (réception et paiement des loyers,
Assemblées Générales…)
- La rémunération des actionnaires et l’assistance pour leurs
déclarations fiscales

Murs de la
poissonnerie
11

Planning de l’investissement

BALTICAP 1

11 janvier 2016

•Lettre d'intérêt acceptée et contre
signée par le vendeur

25 janvier 2016

• Envoi du dossier de souscription

08 février 2016

• Date limite pour le versement des fonds sur
un compte de dépôt au CIC

09 février 2016

• Transfert des fonds sur le compte de
Balticap 1

12 février 2016

• Signature du compromis de vente chez le
notaire

15 avril 2016

• Signature de l’acte de vente. Balticap 1 est
propriétaire de la Poissonnerie Mouvalloise

12

Business plan financier

BALTICAP 1

Business plan financier

Année
Prix d'aquisition

175 000 €

Frais de notaires et d'enregistrement

14 000 €

Honoraires Agence immobilière
Honoraires Baltis Capital
Frais de constitution SAS
Trésorerie

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

15 600 €

15 756 €

15 914 €

16 073 €

16 233 €

16 396 €

16 560 €

16 725 €

16 893 €

17 061 €

1 200 €

1 212 €

1 224 €

1 236 €

1 249 €

1 261 €

1 274 €

1 287 €

1 299 €

1 312 €

0€

180 000 €

0€
8 750 €
500 €
1 750 €

Montant à lever

200 000 €

Loyers
Charges récupérables
Cesssion du bien
Encaissements
Charges locatives

16 800 €

16 968 €

17 138 €

17 309 €

17 482 €

17 657 €

17 834 €

18 012 €

18 192 €

198 374 €

1 200 €

1 212 €

1 224 €

1 236 €

1 249 €

1 261 €

1 274 €

1 287 €

1 299 €

1 312 €

Comptabilité

550 €

556 €

561 €

567 €

572 €

578 €

584 €

590 €

596 €

602 €

Honoraires Baltis Gestion

780 €

788 €

796 €

804 €

812 €

820 €

828 €

836 €

845 €

853 €

Assurance et Frais bancaires

300 €

303 €

306 €

309 €

312 €

315 €

318 €

322 €

325 €

328 €

Imprévus

600 €

606 €

612 €

618 €

624 €

631 €

637 €

643 €

650 €

656 €

0€

0€

72 €

1 227 €

1 248 €

1 269 €

1 290 €

1 311 €

1 333 €

16 335 €

Décaissements

3 430 €

3 464 €

3 571 €

4 761 €

4 817 €

4 874 €

4 931 €

4 988 €

5 047 €

20 086 €

Trésorerie Dégagée

13 370 €

13 504 €

13 567 €

12 548 €

12 665 €

12 783 €

12 903 €

13 023 €

13 145 €

178 288 €

Rendement annuel

6,69%

6,75%

6,78%

6,27%

6,33%

6,39%

6,45%

6,51%

6,57%

90,02%

Impôt sur les bénéfices

Rendement annualisé

6,5%

Estimation prix de cession N+10

TRI

TRI pessimiste

175 000 €

5,10%

TRI réaliste

180 000 €

5,24%

TRI optimiste

185 000 €

5,38%

Les simulations fiscales et financières sont données à titre indicatif et n'engagent en aucun cas la responsabilité de Baltis Capital et Baltis Gestion

13

Rémunération et fiscalité

BALTICAP 1

Rémunération

La valeur d’une action est de 10€. Un minimum de 500 actions est nécessaire pour pouvoir investir dans la SAS Balticap 1.
Le rendement annualisé est de 6,5% net, soit :
Pour 500 actions :

5 000€ x 6,5% = 325€/an

Pour 750 actions :

7 500€ x 6,5% = 487,5€/an

Pour 1 000 actions :

10 000€ x 6,5% = 650€/an

Fiscalité

Balticap 1 est soumise à l’impôt sur les sociétés (IS). Une fois l’impôt payé, les excédents de trésorerie sont reversés aux
investisseurs. Les versements seront effectués sous forme de reprises d’apports et/ou de dividendes. La cession des actions
peut dégager une plus-value.

Investissement en direct (sans PEA)
Dividendes

Imposition à l’impôt sur le revenu (IR), après abattement de 40%.
+ 15,5% de prélèvements sociaux

Reprises d’apports

Sans fiscalité

Plus-values

Imposition à l’impôt sur le revenu (IR), après abattement de 0 à 65%*.
+ 15,5% de prélèvements sociaux

* 0% si les parts sont détenues depuis moins de 2 ans, 50% entre 2 et 8 ans, et 65% au-delà
Les simulations fiscales et financières sont données à titre indicatif et n'engagent en aucun cas la responsabilité de Baltis Capital et Baltis Gestion

14

Investir depuis un PEA

BALTICAP 1

Investir depuis un PEA

Vous avez la possibilité de devenir actionnaire de Balticap 1 en investissant directement depuis un PEA (Plan d’Epargne
en Actions). Le plafond d’un PEA est de 225 000 € pour une personne seule, 450 000 € pour un couple (cumule du PEA et
du PEA-PME). Il n’y a pas de montant minimum.
Les plus-values globales dégagées lors du retrait du PEA sont fiscalisées selon les modalités suivantes :

Impôt sur le revenu

Prélèvements sociaux

Retrait avant 2 ans

Imposition du gain net au taux de 22,5%

Prélèvements sociaux 15,5%

Retrait entre 2 et 5 ans

Imposition du gain net au taux de 19%

Prélèvements sociaux 15.5%

Retrait après 5 ans

Exonération

Prélèvements sociaux 15.5%

15

Simulation fiscalité

BALTICAP 1

Simulation direct vs PEA pour un investissement de 5 000 euros
Année

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Total

Dividendes
Reprises d'apports
Total

0€
329 €
329 €

0€
333 €
333 €

0€
336 €
336 €

158 €
151 €
310 €

164 €
148 €
312 €

166 €
149 €
315 €

169 €
149 €
318 €

172 €
149 €
321 €

175 €
149 €
324 €

1 390 €
3 107 €
4 497 €

2 395 €
5 000 €
7 395 €

TMI* à 30%
Prélèvements sociaux
Impot sur le revenu
Total impôts
Solde net

0€
0€
0€
329 €

0€
0€
0€
333 €

0€
0€
0€
336 €

25 €
26 €
51 €
259 €

25 €
27 €
52 €
260 €

26 €
27 €
53 €
262 €

26 €
28 €
54 €
264 €

27 €
28 €
55 €
266 €

27 €
29 €
56 €
268 €

215 €
229 €
444 €
4 053 €

371 €
395 €
766 €
6 629 €

TMI* à 41%
Prélèvements sociaux
Impot sur le revenu
Total impôts
Solde net

0€
0€
0€
329 €

0€
0€
0€
333 €

0€
0€
0€
336 €

25 €
36 €
60 €
250 €

25 €
37 €
62 €
250 €

26 €
37 €
63 €
252 €

26 €
38 €
64 €
254 €

27 €
39 €
65 €
256 €

27 €
39 €
67 €
258 €

215 €
313 €
528 €
3 969 €

371 €
540 €
910 €
6 485 €

PEA**
Prélèvements sociaux
Impot sur le revenu
Total impôts
Solde net

0€
0€
0€
0€

0€
0€
0€
0€

0€
0€
0€
0€

0€
0€
0€
0€

0€
0€
0€
0€

0€
0€
0€
0€

0€
0€
0€
0€

0€
0€
0€
0€

0€
0€
0€
0€

371 €
0€
371 €
7 024 €

371 €
0€
371 €
7 024 €

* TMI = Tranche Marginale d'imposition

** PEA : hors éventuels frais bancaires (ouverture, droits de garde, ordres de saisis et cession)
Les simulations fiscales et financières sont données à titre indicatif et n'engagent en aucun cas la responsabilité de Baltis Capital et Baltis Gestion

16

L’effet de levier

BALTICAP 1

Financer vos parts

Baltis Capital vous propose d’investir dans des opérations 100% en fonds propres. Cela signifie qu’aucun crédit immobilier
n’est souscrit pour financer les acquisitions immobilières.
Néanmoins, si vous souhaitez ajouter un effet de levier à votre investissement et profiter des taux d’intérêts actuels, vous
pouvez souscrire à un emprunt bancaire à titre personnel. L’idéal dans ce scénario étant que les dividendes perçus par
l’investissement en fonds propres couvrent les intérêts de l’emprunt.
Rapprochez-vous de votre conseiller bancaire afin de lui demander vos conditions d’emprunt. Nous pouvons aussi vous
mettre en relation avec notre partenaire bancaire.

17

Gouvernance

BALTICAP 1

Et ensuite ?

Chaque année, Baltis Gestion organisera une Assemblée Générale afin de prendre les décisions concernant l’opération :
changement de locataire, travaux, revente de l’actif, versement des dividendes…
Vous décidez ensemble des orientations à venir pendant toute la durée de vie de Balticap 1.
Les règles de décisions sont précisées dans les statuts de Balticap 1 (Section VI - Décisions collectives des associés).
Et dans 10 ans ?

Les business plans de Baltis Capital sont fait sur 10 ans.
En tant qu’actionnaires, vous pouvez décider ensemble de mettre le bien en vente quand vous le souhaitez. Cette
décision est soumise au vote lors de l’Assemblée Générale.
Baltis Capital est là pour vous conseiller et gérer les opérations, mais c’est vous qui décidez.
Si une vente est actée, la plus-value potentielle est répartie entre les actionnaires au prorata du nombre d’actions.
Une fois l'actif vendu, nous pourrons vous proposer une réallocation du fruit de la vente dans un modèle similaire à celui
initialement monté ou une dissolution de la SAS.
18

Liquidité

BALTICAP 1

Et si je veux récupérer mon investissement ?

L’intérêt d’un investissement immobilier réside dans le long terme. Néanmoins, il est possible d’avoir besoin de récupérer
ses fonds de manière anticipée.
Nous vous accompagnons dans votre cession d’actions en organisant un marché de gré à gré.
Vous pouvez être vendeur de la totalité de vos actions ou d’une partie seulement. Néanmoins, aucun actionnaire ne
pourra détenir moins de 500 actions (5 000€).
Si vous avez investi 5 000€, vous devez revendre la totalité des 500 actions (5 000€)
Si vous avez investi 7 500€, vous pouvez revendre soit entre 1 action (10€) et 250 actions (2 500€), soit la totalité des 750
actions (7 500€).
Cette règle actionnariale a vocation à garder des actionnaires impliqués, et d’éviter une potentielle disparité dans les
droits de vote.
Vous bénéficiez de notre expertise dans la valorisation de vos actions, mais vous restez décisionnaire sur la détermination
de leurs valeurs. Enfin, les actionnaires de Balticap 1 sont prioritaires pour l’acquisition des actions d’un actionnaire
souhaitant céder ses actions (droit de préemption).
En cas de donation

En cas de donation, pour pouvez céder librement vos actions. Le droit de préemption des autres actionnaires ne
s’applique pas.

19

Risques

BALTICAP 1

Quels sont les risques ?

L’investissement immobilier comporte plusieurs risques :
Risque d’illiquidité : si vous souhaitez revendre vos actions et que personne ne souhaite vous les racheter, vous devez les
conserver.
Risque de perte de rendement : si le locataire quitte les locaux à une échéance du bail, il n’y aura plus de rémunération
le temps de trouver son remplaçant. Le rendement indiqué est une estimation et n’est donc pas contractuel.
Risque de perte en capital : si les actionnaires décident de mettre le bien en vente et qu’aucun acquéreur n’est identifié,
le bien ne sera pas vendu. S’il est vendu avec une moins-value, l’investisseur récupéra le produit de cette vente et non
son investissement initial.

20

Rémunérations de Baltis Capital

BALTICAP 1

Comment se rémunèrent Baltis Capital et Baltis Gestion ?

Baltis Capital se rémunère de la façon suivante :
- Honoraires de montage :

5% du prix du bien (prix net vendeur)

Baltis Gestion se rémunère de 2 façons :
- Honoraires de gestion :
- Honoraires de réussite :

5% des loyer perçus (payés par le locataire)
5% du montant de la potentielle plus-value lors de la revente du bien

Notre intérêt commun est triple :
Levée de fonds

que le tour de table soit un succès et que le montant de la collecte soit atteint

Loyers

que l’analyse de la solvabilité du locataire et du dynamisme de l’emplacement assurent une stabilité locative

Plus value

que le prix d’acquisition soit maitrisé afin d’envisager une plus-value à la revente

21

Souscription

BALTICAP 1

Afin de participer au tour de table de la société Balticap 1, merci de nous retourner les éléments suivants
avant le :
08 février 2016
1) Le dossier de souscription complété et signé
2) Votre RIB
3) Une copie de votre pièce d’identité
4) Un justificatif de domicile de moins de 3 mois
PAR MAIL : souscription@baltis-capital.fr
OU PAR COURRIER : Baltis Capital, 55 rue La Boétie, 75008 Paris
Règlement :
• Par virement bancaire : Compte de dépôt libellé de la façon suivante: PRENOM + NOM + SOUSCRIPTION BALTICAP 1
• Par chèque à l’ordre de SAS BALTICAP 1
Un mail de confirmation vous sera envoyé dès réception de votre dossier. Nous les traitons par ordre d’arrivée à partir du
moment où ils sont complets. Une fois que la collecte aura atteint les 200 000€, nous vous notifierons du succès de
l’opération. Si la collecte n’atteint pas son objectif, vos fonds vous seront retournés sans frais.
22

Annexes

-

Note fiscale

-

Données de vente

-

Plan de financement

-

Cash flow

BALTICAP 1

23

Annexes – Note fiscale

BALTICAP 1

L’avantage d’une SAS est de pouvoir déduire de son résultat l’amortissement du bien immobilier. Cette charge fictive a
comme effet de diminuer le résultat distribuable mais n’impute pas la trésorerie.
Afin de pouvoir reverser aux actionnaires la totalité de la trésorerie disponible, une réduction de capital par voie de
réduction de la valeur nominale des actions aura lieu tous les ans.
Chaque année, un remboursement d’apport (non fiscalisé) viendra s’ajouter à une distribution de dividendes (fiscalisée,
cf page 14). Cette répartition est détaillée dans l’Annexe - Plan de Financement; dividendes / reprise d’apport.
Sur les 3 premières années, seul un remboursement d’apport aura lieu, permettant de distribuer une rémunération nette
de fiscalité. A partir de la 4ème année , vous percevrez des dividendes fiscalisés (cf simulation p. 16).

L’article 11 2,1° du CG I di stingue les so mmes pré sent ant le c aractère de rembour se ments d’apport s o u de pri mes d’é mi ssio n des autres, lesquelle s n’o nt
pas la nat ure de revenus di stribué s. Le s so mme s ayant la nature de re mbo urse me nt s d’apports n’ont pas l a nat ure de reve nus distribué s et en
conséquence ne seront pas soumises à l’IRPP mais viendront en diminution du prix d’acquisition des titres.

24

Annexes – Données de vente

BALTICAP 1

Données de vente
Estimation
Prix d'aquisition

Ventillation amortissements
175 000 €

Frais de notaires et d'enregistrement
Honoraires Agence immobilière

Type

Répartion

Durée

14 000 €

8,0%

Gros œuvre

40%

50

Montant annuel
1 400,00 €

- €

0,0%

Facade étanchéité

12%

25

840,00 €

Honoraires Baltis Capital

8 750 €

5,0%

Installations générales technique

11%

12

1 604,17 €

Total honoraires

8 750 €

5,0%

Agencement

10%

10

1 750,00 €

Terrain

27%

0

- €

Prix total

197 750 €
Loyer

Loyer HC

15 600 €

Indexation

1,00%

Charge récupérable

1 200 €
Charges

Imprevus

600 €

Comptabilité

550 €

Honoraires Baltis Gestion

780 €

Achat biens

Assurance et Frais bancaires

300 €

Frais notaire

Indexation des frais

1,00%

Total honoraires

Emplois

Frais de constitution SAS
Cession

Trésorerie

Prix achat

175 000 €

Prix de cession

180 000 €

Valeur nette comptable

119 058 €

Plus-value comptable

Total

60 942 €

Les simulations fiscales et financières sont données à titre indicatif et n'engagent en aucun cas la responsabilité de Baltis Capital et Baltis Gestion

Ressource
175 000 € Capital

200 000 €

14 000 € Emprunt amor

-

8 750 € Emprunt Infine

-

500 € Crédit vendeur

-

1 750 € Apport perso
200 000 € Total

200 000 €

25

Annexes – Plan de financement

BALTICAP 1

Plan de financement

Année
Apport

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

13 370 €

13 504 €

13 567 €

12 548 €

12 665 €

12 783 €

12 903 €

13 023 €

13 145 €

180 000 €

200 000 €

Flux de trésorerie positif + cession
Dépôt de garantie

2 600 €
Ressources

Acquistion

202 600 €

-2 600 €
13 370 €

13 504 €

13 567 €

12 548 €

12 665 €

12 783 €

12 903 €

13 023 €

13 145 €

177 400 €

0€

0€

388 €

6 606 €

6 717 €

6 830 €

6 943 €

7 058 €

7 174 €

55 831 €

13 370 €

13 504 €

13 179 €

5 942 €

5 948 €

5 954 €

5 960 €

5 966 €

5 972 €

124 207 €

175 000 €

Notaire + frais constitution

14 500 €

Total honoraires

8 750 €

Flux négatifs

1 712 €

Dividendes
Reprise d'apport
Besoins

198 250 €

13 370 €

13 504 €

13 567 €

12 548 €

12 665 €

12 783 €

12 903 €

13 023 €

13 145 €

181 750 €

Variation trésorerie

4 350 €

0€

0€

0€

0€

0€

0€

0€

0€

0€

-4 350 €

Trésorerie Initiale

0€

4 350 €

4 350 €

4 350 €

4 350 €

4 350 €

4 350 €

4 350 €

4 350 €

4 350 €

4 350 €

Trésorerie Finale

4 350 €

4 350 €

4 350 €

4 350 €

4 350 €

4 350 €

4 350 €

4 350 €

4 350 €

4 350 €

0€

Les simulations fiscales et financières sont données à titre indicatif et n'engagent en aucun cas la responsabilité de Baltis Capital et Baltis Gestion

26

Annexes – Cash Flow

BALTICAP 1

Cash flow
Année

Achat

Loyers

0

Charges récupérables
Produits exploitation

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

15 600 €

15 756 €

15 914 €

16 073 €

16 233 €

16 396 €

16 560 €

16 725 €

16 893 €

17 061 €

1 200 €

1 212 €

1 224 €

1 236 €

1 249 €

1 261 €

1 274 €

1 287 €

1 299 €

1 312 €

0

Charges locatives

16 800

16 968

17 138

17 309

17 482

17 657

17 834

18 012

18 192

18 374

1 200 €

1 212 €

1 224 €

1 236 €

1 249 €

1 261 €

1 274 €

1 287 €

1 299 €

1 312 €

imprévus

600 €

606 €

612 €

618 €

624 €

631 €

637 €

643 €

650 €

656 €

Comptabilité

550 €

556 €

561 €

567 €

572 €

578 €

584 €

590 €

596 €

602 €

Honoraires Baltis Gestion

780 €

788 €

796 €

804 €

812 €

820 €

828 €

836 €

845 €

853 €

Assurance et Frais bancaires

300 €

303 €

306 €

309 €

312 €

315 €

318 €

322 €

325 €

328 €

3 430 €

3 464 €

3 499 €

3 534 €

3 569 €

3 605 €

3 641 €

3 677 €

3 714 €

3 751 €

13 370 €

13 504 €

13 639 €

13 775 €

13 913 €

14 052 €

14 193 €

14 334 €

14 478 €

14 623 €

5 594 €

5 594 €

5 594 €

5 594 €

5 594 €

5 594 €

5 594 €

5 594 €

5 594 €

5 594 €

9 024 €

9 058 €

9 093 €

9 128 €

9 163 €

9 199 €

9 235 €

9 272 €

9 308 €

9 346 €

9 028 €

Charges Exploitation avant DAP
EBE
Dotation aux amortissements
Charges d'exploitation

0€

Résultat d'exploitation

-23 250 €

7 776 €

7 910 €

8 045 €

8 181 €

8 319 €

8 458 €

8 598 €

8 740 €

8 884 €

Résultat

-23 250 €

7 776 €

7 910 €

8 045 €

8 181 €

8 319 €

8 458 €

8 598 €

8 740 €

8 884 €

69 970 €

-23 250 €

-15 474 €

-7 565 €

0€

0€

0€

72 €

1 227 €

1 248 €

1 269 €

1 290 €

1 311 €

1 333 €

16 335 €

Résultat net

-23 250 €

7 776 €

7 910 €

7 973 €

6 954 €

7 071 €

7 189 €

7 309 €

7 429 €

7 551 €

53 635 €

Cash flow hors cession

0€

13 370 €

13 504 €

13 567 €

12 548 €

12 665 €

12 783 €

12 903 €

13 023 €

13 145 €

-1 712 €

Frais d'aquisition

23 250

PV cession

0

Déficits Imputables
Impôt sur les bénéfices

Réserve légale

60 942

0€

0€

20 €

348 €

354 €

359 €

365 €

371 €

378 €

2 682 €

Dividendes

0€

0€

388 €

6 606 €

6 717 €

6 830 €

6 943 €

7 058 €

7 174 €

55 831 €

Reprises d'apports

13 370 €

13 504 €

13 179 €

5 942 €

5 948 €

5 954 €

5 960 €

5 966 €

5 972 €

124 207 €

Les simulations fiscales et financières sont données à titre indicatif et n'engagent en aucun cas la responsabilité de Baltis Capital et Baltis Gestion

27

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Baltis Capital
55, rue La Boétie – 75008 Paris
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