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EVALUATION DE LA ROBUSTESSE DES MODÈLES UTILISÉS : BACKTESTING (1)

• Il n’existe pas de définition précise du backtesting, la plus générale étant celle proposée par Jorion
(2007).

• Le backtesting est un ensemble de procédures statistiques dont le but est de vérifier que les pertes réelles
observées ex-post sont en adéquation avec pertes prévues. Cela implique de comparer
systématiquement l’historique des prévisions de Value-at-Risk aux rendements observés du portefeuille
(Jorion, 2007, page 139).