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EVALUATION DE LA ROBUSTESSE DES MODÈLES UTILISÉS : BACKTESTING (2)

• Le backtesting de la VaR a comme double objectif de :
• Valider l’adéquation du modèle statistiquement, en vérifiant si le degré de couverture observé
empiriquement correspond au niveau de confiance théorique de 99%. Pour ce faire, on compte le nombre
de dépassements de backtesting, i.e. le nombre de fois où la perte observée dépasse la VaR.

• Valider le modèle de VaR en tant que mesure de capital réglementaire.

• Le backtesting n’est donc pas une mesure de risque de marché, mais une procédure statistique permettant
de juger, a posteriori, de la qualité du modèle de VaR.