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EVALUATION DE LA ROBUSTESSE DES MODÈLES UTILISÉS : BACKTESTING (4)

• La fréquence des dépassements et leur amplitude renseignent également sur la qualité du modèle de
VaR.
• Le backtesting peut permettre d’identifier les facteurs de risque qu’il pourrait être nécessaire d’intégrer
dans le modèle de VaR. En effet, un nombre trop important de dépassements peut être expliqué par la
non prise en compte d’un risque important pour le portefeuille sur lequel la VaR est calculée.